众人好，我是码农财经。这个春节，众人没少在各大APP上抢红包吧？阿里30亿、腾讯10亿、百度5亿……巨头们砸了近50亿，你认为单纯是为了让你薅羊毛？Too young！当作码农，我看的是门谈：这场春节AI大战，实则是一场对于明天互联网进口的“诸神之战”。
春节假期刚过，多样数据不时出炉，明面上是用户增长和交互次数的比拼，暗自里却指向了一个明确的时刻标的——视频生成AI，以及补助它的底层AI云基建。今天我们就来聊聊，这两天的热门新闻背后，藏着哪些值得暖热的互联网时刻和A股关系公司。
一、红包是“药引”，视频生成才是“主菜”
本年春节，互联网大厂初度将AI当作红包大战的中枢火器。字节高出的豆包借着春晚的东风，创下了除夜本日AI交互19亿次的恐怖数据 。阿里的千问也不甘安靖，通过“千问帮我”口令，让超1.3亿东谈主第一次尝试了AI购物 。腾讯的元宝则依托微信生态，日活用户冲突5000万大关 。
但这些吵杂的对话交互，仅仅前菜。信得过的硬菜，是视频生成模子。
就在春节时期，字节高出悄然展示了其视频生成模子Seedance 2.0。导演贾樟柯期骗该模子重回了我方电影中的象征性场景，这一操作在外洋应付媒体也激发了巨震。埃隆·马斯克以至躬行转发辩驳：“这发展得太快了” 。
为什么视频生成如斯垂危？因为它是通往“宇宙模子”的必经之路。中邮证券的盘考论述指出，视频生成模子能模拟物理宇宙的因果逻辑，弥补了现存大模子在“物理合感性”上的短板 。肤浅说，以前的AI只会“看图话语”，明天的AI要能“瞻望明天”。
对于A股公司而言，这不仅是时刻的演进，更是贸易模式的升级。视频生成的落地，将极大缩短短视频、告白、游戏实质的制作资本。谁能为这些海量实质创作家提供“铲子”，开云app官方最新下载谁就能收拢下一波红利。这径直利好在多模态畛域有深度布局的万兴科技、好意思图公司，以及领有优质影视版权库、有望通过AI重制的华策影视、光辉传媒。
二、春晚舞台背后的“隐形元勋”：AI云
通盘惊艳的视觉殊效和海量互动，都离不开算力的补助。本年春晚，“AI云”厚爱接棒传统云规画，成为幕后枭雄 。
据赛迪参谋人分析，2026年春晚的时刻架构实现了“云-边-端”全链路智能化 。什么意旨真义呢？肤浅譬如，如若把AI比作一个厨师，以前通盘的菜都要送到中央厨房（云表）去作念，路上就迟滞了时候（高延伸）。当今，旯旮节点就像一个个社区小厨，能快速科罚肤浅的订单（区域化及时推理），而末端建造（手机、录像头）我方就能作念凉菜（轻量化模子）。这种协同，才让亿万不雅众在抢红包、换头像时体验到了“零卡顿”。
更值得缜密的是，MaaS在春晚创作中进展了奇效。创作家不再需要写复杂的代码，只需像“点单”一样，米兰体育官网通过API调用大模子的智商，就能实现数字分身的精确构建或花神殊效的及时渲染，使得智能应用的设备周期从“月级”压缩到了“小时级” 。
这种“系统性跃迁”背后，是宽阔的算力耗费和基建需求。春节时期，豆包以至因算力问题暂停了部分视频通话功能，再次诠释注解了推理算力的稀缺性 。
这种高景气度径直传导至A股的硬件和基础顺序畛域。当先，光模块当作算力网罗的“血管”，需求率先爆发。中际旭创、新易盛、天孚通讯当作全球AI数据中心光模块的中枢供应商，受益逻辑最硬。其次，跟着“云-边-端”架构的普及，液冷（如英维克）和AIDC（如津润科技、光环新网）的需求也在提高，毕竟高功耗芯片需要更好的散热和承载环境 。
三、贸易化提速：从“价钱战”到“价值战”
与往年不同，本年的AI大战不再仅仅“损失赚吆喝”。一个终点积极的信号是，AI应用的贸易化正在被阛阓考证。
智谱在2月中旬开源了GLM-5，与此同期，其旗下的编程类套餐不仅没降价，反而提价30%至100%，况且产物上线后赶紧售罄 。这诠释什么？诠释用户应允为信得过能提高终结的AI器具付费。
不异，月之暗面（Kimi）也传来喜讯：其K2.5大模子发布不到20天，收入就越过了2025年全年 。这象征着国产大模子运行从“烧钱换量”走向“赢利变现”。
这种“价量皆升”的场所，对于A股关系公司是极佳的示范。它意味着AI应用端的投资逻辑，正在从主题炒作转向功绩终了。
在应用软件层面，办公软件是AI贸易化最熟谙的场景之一。金山办公的WPS AI已深度集成，用户粘性和付费滚动率有望进一步提高。此外，在金融、法律等垂直畛域，同花顺的AI辅助决议、恒生电子的AI投资助手，都有望在模子升级后迎来新的增长点 。
{jz:field.toptypename/}而在模子层，天然国内大厂和创业公司是主力，但为这些模子提供熟谙数据的公司不异要道。举例，海天瑞声当作AI熟谙数据劳动商，跟着模子从文本向多模态演进，其对高质料、多阵势数据的需求将呈现指数级增长。
码农财经的不雅察
笼统这两天的新闻，我们不错了了地看到一条干线：2026年将是AI从“聊天”走向“干活”的更始点。
视频生成模子的冲突，让AI运行联结动态宇宙；AI云架构的升级，让算力像水电一样即开即用；用户付费意愿的出现，则让通盘贸易闭环得以酿成。
对于投资者而言，春节这场大战仅仅个运行。当字节的Seedance 2.0、阿里的Qwen3.5-Plus等模子运行信得过浸透进我们的创作和消费决议时，关系的产业链公司——不管是卖铲子的中际旭创，仍是挖金子的金山办公，都将迎来属于我方的高光时刻。天然，时刻迭代极快，保抓机敏，紧跟数据，才是生计之谈。
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